Reforma Previsional: Cómo integrar al patrimonio los beneficios iniciados en enero

Aunque los tres beneficios de la Reforma Previsional que comenzaron en enero mejoran automáticamente las pensiones, Alfredo Cruz & Cía. advierte que la mayoría de los cotizantes desconoce cómo integrarlos estratégicamente con APV, seguros y decisiones de jubilación. Reduciendo el impacto patrimonial potencial.

Desde enero 2026 entraron en vigencia tres beneficios fundamentales de la Reforma Previsional que transforman el sistema de pensiones chileno. El Beneficio por Años Cotizados (0,1 UF por año con tope 2,5 UF para hombres con 20 o más años y mujeres con 10 o más años cotizados). La Compensación por Diferencias de Expectativa de Vida para mujeres 65+ años (mínimo 0,25 UF mensual). Y el aumento gradual de la PGU a $250.000 (desde septiembre 2026 para mayores 75 años).

Sin embargo, Alfredo Cruz & Cía. advierte que es importante que los cotizantes puedan comprender cómo estos beneficios se articulan con su ahorro previsional obligatorio. APV, seguros de invalidez, y estrategia de jubilación. Generando decisiones descoordinadas que reducen el impacto patrimonial acumulado.

La Reforma no reemplaza la planificación individual. La potencia cuando se integra estratégicamente con las decisiones de ahorro, protección e inversión. Que cada persona debe tomar para maximizar su patrimonio previsional.

La consultora previsional de Alfredo Cruz & Cia, Bernardita Infante. Explica que existen beneficios directos e indirectos dentro de esta reforma.

Los beneficios directos son los que mejoran directamente las pensiones de manera automática como el beneficio por años cotizados. Y la compensación por Diferencias de Expectativa de vida. Los cuales se pagan a partir de los 65 años desde enero pasado.

En cuanto a los beneficios indirectos. Se encuentra el pago de cotizaciones previsionales para las personas que están recibiendo seguro de cesantía con cargo al Fondo de Cesantía Solidario.

“La gente en general no tiene conocimiento absoluto sobre el sistema previsional. Se ha hecho un buen trabajo en informar los beneficios que tiene esta reforma (…) hay muchas personas que están cobrando sus beneficios previsionales. Pero falta información en cómo sacarle mejor partido al sistema”. Recalca Bernardita Infante.

Si bien resalta que estos beneficios generan un aumento importante en las pensiones. Si advierte ciertos riesgos.

“Podría ocurrir que, al recibir los beneficios, se desincentive la cotización obligatoria o hacer cotización voluntaria para tener un mejor fondo. Ya que ahora este incremento en la pensión será financiado por el Estado. También hace ruido que, en la medida que el Estado le entregue fondos a una persona a través del bono por años cotizados o bono por diferencia de expectativas de vida. Esto signifique una disminución en la PGU”. Explica la experta.

En ese sentido puntualiza que no se informó que incorporar estos beneficios previsionales en la pensión base iba a significar una disminución de la PGU.

Agrega que, en cuanto al beneficio por años cotizados y el APV. “Tal vez la persona que está pensando en cotizar como afiliado voluntario. Puede ser que a futuro piense que le conviene cotizar asi por un monto menor. Y la diferencia como cotización voluntaria o APV. Ya que así mantiene la pensión base (pensión que se usa para determinar el requisito de la PGU) más baja”.

Respecto a integrar la compensación por expectativas de vida con la elección de la modalidad de pensión. Bernardita Infante resalta que actualmente no existe ninguna certeza de cuáles serán las tablas de mortalidad y cuáles van a ser las pensiones comparativas entre hombres y mujeres. Y si van a ser equitativas o diferenciadas.

“No se sabe si la mujer que solicite el beneficio va a recibir el bono por diferencia de expectativa de vida y cuánto va a ser ese monto, por tanto, quizás las mujeres prefieran pensionarse a los 60 años y no a los 65, y tener liquidez sobre sus fondos desde ahí en adelante, porque el pensionarse cinco años antes permite liquidar hasta el 20% de su cuenta obligatoria y seguir trabajando. Eso lo pueden evaluar en el momento en que vayan a tomar la decisión”. Dice la experta.